Bitcoin ETF là gì? Tầm quan trọng của Bitcoin EFT

Trong thập kỷ qua, Bitcoin đã trở thành một trong những tài sản đầu tư phổ biến nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, việc đầu tư vào Bitcoin vẫn đòi hỏi người dùng phải tham gia vào các sàn giao dịch tiền điện tử và chịu rủi ro cao liên quan đến bảo mật và quản lý riêng tư.

Điều này đã tạo nên nhu cầu ngày càng lớn cho các sản phẩm đầu tư Bitcoin truyền thống, Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) - một công cụ tài chính mới mang đến sự thuận tiện và đơn giản cho nhà đầu tư truyền thống muốn tham gia vào thị trường tiền điện tử. 

Vậy cụ thể Bitcoin ETF là gì? Mời các bạn cùng tìm hiểu tại bài viết này của CryptoViet Info nhé.

Bitcoin ETF là gì?

Bitcoin ETF là một loại quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán, mục tiêu đầu tư chủ yếu vào Bitcoin. ETF cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phần trong quỹ như là một cổ phiếu thông thường. Tuy nhiên, điểm khác biệt quan trọng là giá trị ETF này phụ thuộc vào giá của Bitcoin. Điều này có nghĩa là khi giá Bitcoin tăng, giá trị của Bitcoin ETF cũng tăng theo, và ngược lại.

Bitcoin ETF hoạt động tương tự như các quỹ ETF truyền thống khác. Công ty quản lý quỹ sẽ mua Bitcoin thực tế và tạo ra cổ phần trong quỹ đại diện cho giá trị Bitcoin mà quỹ sở hữu. Nhà đầu tư có thể mua cổ phần trong quỹ thông qua các sàn giao dịch, và giá trị cổ phần của họ sẽ tương ứng với giá trị Bitcoin mà quỹ nắm giữ.

Bitcoin ETF cung cấp sự tiếp cận thuận tiện và an toàn cho nhà đầu tư truyền thống muốn tham gia vào thị trường Bitcoin mà không cần phải tự mua và lưu trữ Bitcoin. Nó giúp giảm rủi ro liên quan đến bảo mật và an ninh của Bitcoin đồng thời cung cấp tính thanh khoản tốt hơn thông qua quy mô và cơ cấu giao dịch của quỹ ETF.

Tuy nhiên, để có một quỹ ETF Bitcoin hoạt động, nó phải được chấp nhận và phê duyệt bởi các cơ quan quản lý tài chính trong mỗi quốc gia. Sự phê duyệt và niêm yết của Bitcoin ETF có thể tạo ra tác động đáng kể đối với thị trường tiền điện tử và thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư truyền thống.

Phân loại Bitcoin ETF

Trong thực tế, Bitcoin ETF được chia làm 2 loại chính: Bitcoin Physical ETF và Bitcoin Futures ETF.

Bitcoin Physical ETF

Bitcoin Physical ETF (còn được gọi là Bitcoin Spot ETF) là loại quỹ ETF mà các công ty quản lý quỹ mua Bitcoin thực tế và nhà đầu tư có thể mua cổ phần đại diện cho quyền sở hữu BTC trong quỹ ETF để sở hữu Bitcoin mà không phải chịu các rủi ro trực tiếp liên quan đến thị trường tiền điện tử. Giá trị của Bitcoin Physical ETF sẽ theo sát giá trị thực tế của Bitcoin trên thị trường. 

Tại Hoa Kỳ, hiện tại vẫn chưa có Bitcoin Physical ETF nào được SEC (Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ) phê duyệt cho phép giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên với sự phát triển và phổ biến của tiền mã hóa trên thế giới, ở những khu vực khác như châu Âu, Canada, Brazil,... đã cho phép tổ chức phát hành Bitcoin Physical ETF.

Một số ví dụ về Bitcoin Physical ETF là Evolve Bitcoin ETF (EBIT), Purpose Bitcoin ETF (BTCC) và Jacobi Bitcoin Exchange Traded Fund,...

Bitcoin Futures ETF

Đây là loại quỹ ETF mà các tài sản cơ bản được liên kết với các hợp đồng tương lai Bitcoin. Hợp đồng tương lai là loại hợp đồng được thỏa thuận giữa 2 bên nhằm trao đổi một tài sản vào một ngày trong tương lai nhưng với mức giá đã được thỏa thuận từ khi ký kết. Thay vì mua Bitcoin trực tiếp, quỹ sẽ tạo ra cổ phiếu dựa trên giá hợp đồng tương lai Bitcoin và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Bitcoin Futures ETF được đảm bảo bởi giá trị Bitcoin ở thị trường phái sinh thay vì giá trị Bitcoin thực tế. 

Dù chưa phê duyệt bất kỳ Bitcoin Physical ETF nào nhưng đã có nhiều quỹ Bitcoin Futures ETF được SEC thông qua.

Một số ví dụ về Bitcoin Futures ETF bao gồm ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF), Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS) và ProShares Short Bitcoin ETF (BITI).

Ưu điểm của Bitcoin ETF

Các quỹ đầu tư Bitcoin ETF luôn nhận được sự quan tâm và chú ý của các nhà đầu tư do đem lại niều ưu điểm nổi bật như:

• Sự tiện lợi: Thay vì phải tạo ví tiền điện tử riêng và tham gia vào sàn giao dịch không đáng tin cậy, nhà đầu tư có thể mua và bán Bitcoin ETF thông qua sàn giao dịch chứng khoán truyền thống.
• Thanh khoản tốt: Bitcoin ETF được giao dịch trên sàn chứng khoán, cho phép người đầu tư dễ dàng mua bán theo giá thị trường một cách nhanh chóng.
• Rủi ro thấp hơn: Không phải quản lý ví và khóa điện tử, rủi ro mất cắp, bị hack ví, quên mật khẩu,... được loại trừ.
• Quản lý dễ dàng: Người đầu tư không cần phải tự quản lý và lưu trữ Bitcoin mà chỉ cần nắm giữ chứng chỉ quỹ.
• Đa dạng hóa danh mục: Bitcoin ETF cho phép kết hợp Bitcoin với các tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu để giảm rủi ro.
• Khả năng kiểm soát tài sản tốt hơn: Các quỹ ETF được quản lý bởi công ty chuyên nghiệp.

Thách thức và rủi ro của Bitcoin ETF

Ngoài những ưu điểm, vẫn có một số nhược điểm tiềm ẩn khi đầu tư vào Bitcoin ETF:

• Vẫn chịu ảnh hưởng giá Bitcoin: Giá trị Bitcoin ETF vẫn phụ thuộc vào biến động giá Bitcoin. Khi Bitcoin giảm mạnh thì ETF cũng sẽ giảm theo.
• Thời gian giao dịch hạn chế: Bitcoin ETF chỉ có thể giao dịch theo thời gian mở và đóng cửa của thị trường chứng khoáng. Trong khi đó thị trường crypto luôn hoạt động 24/7 nên nhà đầu tư có thể tiến hành giao dịch bất kỳ lúc nào.
• Phí quản lý cao hơn: Bitcoin ETF thường có phí quản lý dao động 0,5-1%/năm, cao hơn so với nắm giữ Bitcoin trực tiếp.
• Rủi ro phá sản của quỹ: Nếu quỹ quản lý ETF gặp vấn đề về tài chính, có thể ảnh hưởng đến tài sản của người đầu tư.
• Không thể sử dụng Bitcoin trực tiếp:  Tại một số quốc gia, Bitcoin có thể được sử dụng như một phương thức thanh toán. Nhưng ETF không cho phép người đầu tư trực tiếp thanh toán bằng Bitcoin hoặc lấy ra sử dụng được.

Tầm quan trọng của Bitcoin ETF là gì?

Bitcoin ETF cung cấp một cách tiếp cận dễ dàng và thuận tiện cho nhà đầu tư truyền thống muốn tham gia vào thị trường tiền điện tử. Thay vì phải tự mua và lưu trữ Bitcoin một cách độc lập, nhà đầu tư có thể mua cổ phần trong quỹ ETF thông qua các sàn giao dịch truyền thống. Điều này giúp loại bỏ một số rào cản kỹ thuật và an ninh liên quan đến việc sở hữu và giao dịch Bitcoin.

Một Bitcoin ETF được niêm yết trên sàn giao dịch truyền thống có thể tăng tính thanh khoản cho Bitcoin. Nhờ có quy mô và cơ cấu giao dịch của ETF, nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phần trong ETF một cách dễ dàng, điều này giúp tăng sự thanh khoản và tính sẵn sàng của Bitcoin. Điều này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư mới và tăng cường tính chất thương mại của Bitcoin.

Bitcoin ETF có thể giúp giảm một phần rủi ro liên quan đến việc sở hữu và giao dịch Bitcoin. Thay vì nhà đầu tư phải tự lưu trữ và bảo mật Bitcoin, họ có thể sở hữu cổ phần trong ETF, điều này giúp giảm rủi ro về bảo mật và an ninh. Ngoài ra, các quỹ ETF cũng thường tuân thủ các quy định và quy tắc của cơ quan quản lý tài chính, làm giảm một phần các rủi ro liên quan đến sự điều chỉnh và tuân thủ quy định.

Sự xuất hiện của Bitcoin ETF có thể đóng vai trò quan trọng trong việc chuyên nghiệp hóa thị trường tiền điện tử. Khi các quỹ ETF được chấp nhận và niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống, thị trường tiền điện tử trở nên một phần của hệ thống tài chính chính thống hơn. Điều này có thể tăng sự tin tưởng của các nhà đầu tư truyền thống và thu hút sự tham gia từ các tổ chức tài chính lớn.

Tương lai của Bitcoin ETF

Mặc dù đã được phát hành tại nhiều thị trường khác nhau, nhưng các nhà đầu tư vẫn dành nhiều sự quan tâm và mong đợi các quỹ Bitcoin ETF được phê duyệt trên thị trường Hoa Kỳ. Với việc SEC chấp thuận các loại Bitcoin Futures ETF, nhiều người đang cảm thấy lạc quan về việc sẽ có Bitcoin Spot ETF đầu tiên được phê duyệt.

SEC nhận được nhiều đơn đăng ký Bitcoin Spot ETF từ các tổ chức khác nhau trên khắp nước Mỹ như Grayscale, Ark 21Shares, First Trust,... Hồi cuối tháng 10/2023, quỹ Bitcoin Spot ETF là quỹ Bitcoin ETF đầu tiên của BlackRock được liệt kê trên DTCC với mã IBTC trong khi đang chờ SEC phê duyệt. Điều này đã khiến thị trường Crypto có những phản ứng tích cực và giá BTC tăng cao. BlackRock tự tin rằng tự tin rằng quỹ Bitcoin Spot ETF của mình sẽ sớm được phê duyệt vào tháng 1/2024. Đây là tín hiệu tốt cho sản phẩm tài chính này nói riêng và cả thị trường nói chung. Từ đó, các nhà đầu tư hy vọng sẽ có nhiều Bitcoin ETF được phát hành hơn nữa trong tương lai.

Lời kết

Với các ưu điểm và rủi ro của Bitcoin ETF thì có thể thấy Bitcoin ETF có thể trở thành một phần quan trọng của thị trường tài chính trong tương lai. Tuy nhiên cần phải có các quy định nhằm đảm bảo an toàn và tuân thủ các quy định của tài chính.

Trên đây, CryptoViet Info vừa thông tin đến các bạn bài viết Bitcoin ETF là gì? Tầm quan trọng của Bitcoin EFT. Hy vọng bài viết sẽ cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích nhất.

Đọc thêm: 

• Tổng hợp 100+ thuật ngữ Crypto cho người mới
• Bitcoin là gì? Kiến thức về BTC bạn cần nắm
• Bitcoin Halving là gì? Cơ hội hốt bạc khi đầu tư Bitcoin